نقش و اهمیت ریسک‌پذیری در استارتاپ و کارآفرینی

ریسک‌پذیری در استارتاپ‌ها به معنای تمایل به پذیرش عدم قطعیت‌ها و مواجهه با چالش‌های ناشناخته است. استارتاپ‌ها با آزمایش ایده‌های نوآورانه و مدل‌های کسب و کار جدید، خطرات مالی و عملیاتی را می‌پذیرند تا به رشد سریع و دستاوردهای بزرگ دست یابند. این فرهنگ به پیشرفت و نوآوری کمک می‌کند.

فهرست محتوا:

سوالاتی که در ریسک‌پذیری استارتاپ باید از خودتان بپرسید
دو جنبه تحمل ریسک
انواع سرمایه گذار 
تهیه پرسشنامه تحمل ریسک

سرمایه‌گذاری می‌تواند راهی عالی برای رشد پول شما و ایجاد امنیت مورد نیاز برای رسیدن به اهداف مالی شما باشد. عوامل بی‌شماری برای موفقیت در استارت آپ و کارآفرینی نقش دارند، از چرخه‌های بازار و استراتژی مقابله شما تا افق سرمایه‌گذاری که مد نظر دارید همه و همه در ریسک‌پذیری شما در استارتاپ جدیدتان نقش خواهند داشت.
 
شما نمی‌توانید بدون ریسک سرمایه گذاری کنید، ریسک و پاداش معمولاً دست به دست هم می‌دهند. فرار از واقعیت‌های روزمره بازارها غیرممکن است. زمانی که بازارها در حال رشد هستند، سرمایه گذاران تمایل دارند ریسک بیشتری بپذیرند و هنگامی‌که بازارها رو به نزول هستند، همان سرمایه گذاران می‌ترسند. اگر می‌خواهید در مسیر باقی بمانید، اشتهای شما برای سود باید به تحمل ریسک شما احترام بگذارد. 
برای سرمایه گذاری موفق، باید میزان تحمل ریسک سرمایه گذاری و ایده پروری برای استارت آپ خود را بدانید. در اینجا به این موضوع می‌پردازیم که چرا تحمل ریسک بسیار مهم است و چگونه می‌توان سطح ریسک را که برای شما مناسب است ارزیابی کرد.

سوالاتی که در ریسک‌پذیری استارتاپ باید از خودتان بپرسید

یک پرسشنامه مشخصات ریسک، می‌تواند به شما در تعیین سطح ریسک کمک کند. هنگام در نظر گرفتن این سؤالات رایج، تا حد امکان در مورد اهداف سرمایه گذاری در استارتاپ و کارآفرینی خود صادق و دقیق باشید:
اهداف سرمایه گذاری شما چیست؟ 
دوست دارید با سرمایه گذاری به چه هدف یا نتیجه‌ای برسید؟ آیا برای بازنشستگی شما است یا برای هزینه‌های تحصیلات پس از متوسطه فرزندانتان؟ آیا به دنبال یک جریان ثابت درآمد یا رشد طولانی مدت هستید؟ درک اهداف سرمایه‌گذاری به شما کمک می‌کند تا انواع سرمایه‌گذاری‌هایی را تعیین کنید که به بهترین وجه با نیازهای شما مطابقت دارند، زیرا سرمایه‌گذاری‌های مختلف سطوح مختلفی از روحیه ریسک پذیری را به همراه دارند.
افق سرمایه گذاری شما چیست؟ 
افق سرمایه گذاری شما دوره‌ای است که قصد دارید پول خود را در آن سرمایه گذاری کنید. پس انداز برای بازنشستگی به شما افق سرمایه گذاری طولانی‌تری نسبت به پس انداز برای خانه می‌دهد. افق سرمایه‌گذاری بلندمدت به شما امکان می‌دهد ریسک بیشتری بپذیرید و تهاجمی‌تر سرمایه‌گذاری کنید، زیرا در صورت از دست دادن سرمایه ناشی از کاهش بازار، زمان بیشتری برای بازگشت خواهید داشت و این از مزایای بالقوه ریسک پذیری است.
توانایی شما برای ریسک کردن چیست؟ 
توانایی شما برای ریسک کردن تحت تأثیر وضعیت مالی شما، به ویژه ثبات درآمد و ارزش دارایی‌ها و بدهی‌های شما است. از آنجایی که ممکن است در طول زمان تغییر کند، در صورت لزوم، ظرفیت شما ممکن است با توجه به زنان نیاز به مدیریت ریسک داشته باشد. به عنوان مثال، اگر یک شغل جدید یا افزایش حقوق دریافت کنید، توانایی شما در ریسک کردن ممکن است اهمیت بیشتری پیدا کند.
نگرش شما نسبت به ریسک چیست؟ 
نگرش شما نسبت به ریسک بستگی به ریسک‌پذیری شما دارد، بنابراین با شخصیت شما مرتبط است و بر جنبه عاطفی سرمایه گذاری تأثیر می‌گذارد. سرمایه‌گذاری‌های پر ریسک و با بازده ممکن است فرصت‌های جذابی را ارائه دهند، اما همچنان باید بدانید که چگونه زیان‌های مرتبط با این نوع سرمایه‌گذاری را تحمل کنید. در مجموع این پاسخ‌ها به شما کمک می‌کند تا میزان تحمل ریسک شخصی خود و همچنین نمایه کلی سرمایه گذار و مدل‌های ریسک پذیری خود را بهتر درک کنید.

دو جنبه تحمل ریسک

با توجه به بالاترین سطح ریسکی که مایل به پذیرش آن هستید. اگر تحمل ریسک شما پایین است، احتمالاً یک سبد امن‌تر با پتانسیل بازده کمتر انتخاب خواهید کرد. اگر تحمل ریسک بالایی دارید، احتمالاً سبد پرریسک‌تری با پتانسیل بازدهی بیشتر انتخاب خواهید کرد. برای اطلاع از میزان تحمل و قدرت ریسک پذیری، به سوالات زیر پاسخ دهید:
•    چقدر ریسک را می‌توانید تحمل کنید؟
•    چه سطحی از ریسک را می‌خواهید مدیریت کنید؟

توانایی تحمل ریسک
توانایی شما برای تحمل ریسک که تحمل ریسک مالی نیز نامیده می‌شود، توانایی شما برای مدیریت ضرر سرمایه گذاری است.
اگر سرمایه‌گذاری‌های شما آنقدر مخاطره‌آمیز است که در صورت ضرر مجبور به کاهش استاندارد زندگی خود شوید، ممکن است ریسک زیادی انجام دهید.توانایی شما برای تحمل ریسک به ثروت شما بستگی دارد. ثروت هم به ثروت مالی (سرمایه گذاری و پس انداز) و هم به سرمایه انسانی شما اشاره دارد. در واقع این به معنی توانایی شما برای کسب درآمد شغلی است. این درآمد می‌تواند به شما در جبران ضررهای سرمایه گذاری کمک کند. سرمایه گذاران دارای ارزش خالص بالا معمولاً می‌توانند انواع ریسک را متقبل شوند. برای مثال:
یک سرمایه گذار جوان و تحصیل کرده بدون بدهی انتظار دارد 40 سال قبل از بازنشستگی کار کند. او زمان و سرمایه دارد. برای جبران خسارات او دیر نیست و بنابراین او برای سرمایه گذاری احساس راحتی می‌کند.

تمایل به تحمل ریسک مالی
تمایل شما به تحمل ریسک که تحمل ریسک روانی نیز نامیده می‌شود جنبه احساسی سرمایه گذاری است. اگر در مورد سطح ریسک در استارتاپ یا کارآفرینی خود نگران هستید، ممکن است ریسک بیشتری را نسبت به آنچه که مایل به تحمل آن هستید پذیرفته باشید. برای کاهش استرس خود، ممکن است سطح ریسک خود را کاهش داده و ریسک استراتژیک کنید.
به راحتی می‌توانید تمایل خود را برای تحمل ریسک بیش از حد ارزیابی کنید. تحقیقات نشان داده است که نگرش و رفتار سرمایه گذار در مورد ریسک کردن نباید اشتباه گرفته شود. رفتار بیشتر تحت تأثیر تجربه سرمایه گذاری گذشته و باورها در مورد آینده است. به آخرین باری که با ضرر سرمایه گذاری برخورد کردید فکر کنید: چه واکنشی نشان دادید؟ اگر در پذیرش این ضرر مشکل داشتید، سطح ریسک خود را کاهش دهید. ریسک خود را در پایین ترین سطح از توانایی و تمایل خود برای تحمل ریسک قرار دهید.

رابطه بین توانایی و تمایل به تحمل ریسک
قبل از تصمیم گیری برای سرمایه گذاری در استارتاپ یا کارآفرینی باید این دو عنصر تحمل ریسک را در نظر بگیرید. برای مثال:
یک سرمایه گذار زن ثروتمند می‌تواند با سرمایه گذاری در یک شرکت نوپا، ۱ ملیارد تومان ریسک کند. حتی اگر سرمایه گذاری تمام ارزش خود را از دست بدهد، استاندارد زندگی او ثابت می‌ماند. اما اگر فکر از دست دادن این پول او را نگران می‌کند، بهتر است از سرمایه گذاری خودداری کند.
یک بازنشسته با مقداری پس انداز و درآمد کم بازنشستگی حاضر است ریسک سرمایه گذاری ۱ میلیارد تومانی در یک کسب و کار نوپا را بپذیرد. با این حال از دست دادن پول به این معنی است که او دیگر نمی‌تواند استاندارد زندگی فعلی خود را حفظ کند. او نمی‌تواند ضرر مالی را تحمل کند. بنابراین او نباید این ریسک را انجام دهد. تحمل ریسک شما تنها یکی از عواملی است که باید در هنگام ساختن کسب و کار خود در نظر بگیرید.

انواع سرمایه گذار 

در ادامه به بررسی سه نوع مختلف سرمایه‌گذار می‌پردازیم که هر کدام صفات و ویژگی‌های خاص خود را دارند:
محتاط و معقول
حفظ سرمایه دغدغه اصلی این دسته از سرمایه گذاران است. از دست ندادن پول برای آنها مهمتر از به دست آوردن آن است. به همین دلیل است که معمولاً در سرمایه گذاری‌هایی سرمایه گذاری می‌کنند که بازگشت سرمایه را تضمین می‌کند، مانند گواهی‌های سرمایه گذاری تضمین شده و اوراق قرضه که ریسک بازار را به خوبی سنجیده‌اند. تفکر این نوع افراد بیشتر تفکر سیستمی‌است.
در حد متوسط
سرمایه گذارانی که تحمل متوسطی برای ریسک سرمایه‌گذاری دارند، تعادلی بین رشد پول خود و محافظت از آن ایجاد می‌کنند. آنها مقداری ریسک را می‌پذیرند، اما آن را بر اساس ضررهایی که می‌خواهند متحمل شوند، تعدیل می‌کنند. 
سرمایه گذاران متوسط معمولاً سرمایه گذاری‌هایی با ریسک بالاتر مانند سهام و سرمایه گذاری‌های امن‌تر مانند اوراق قرضه دارند. در دوره‌های رشد بازار، آنها عموماً درآمد بیشتری نسبت به سرمایه‌گذاران محافظه‌کار دارند، اما کمتر از سرمایه‌گذاران پویا در هنگام سقوط بازارها ضرر می‌کنند، در نتیجه درگیر ریسک رقابتی نمی‌شوند.
فعال و پویا
فراز و نشیب بازار برای این نوع سرمایه گذاران پویا پدیده‌ای عادی است. آنها طبقات دارایی با پتانسیل رشد بالا مانند خرید سهام را ترجیح می‌دهند. بنابراین زمانی که بازار قوی است، آنها می‌توانند انتظار بازدهی بالاتری داشته باشند، اما در ازای سقوط بازارها، ضررهای بیشتری را متحمل شوند. آنها اهداف سرمایه گذاری خود را در مواجهه با رکود بازار تغییر نمی‌دهند. آنها به این فراز و نشیب‌ها عادت کرده‌اند و می‌دانند که ادامه مسیر به نفع آنهاست. برای آنها رکود بازار نشان دهنده فرصتی برای خرید سهام با تخفیف و قیمت پایین‌تر است.

برای تعیین مشخصات سرمایه گذار خود با توجه به تراز ریسک و بازده، باید میزان تحمل ریسک سرمایه گذاری خود را ارزیابی کنید. این یک معیار ذهنی است؛ برخی از سرمایه گذاران از ضرر صد میلیون تومانی متاثر نمی‌شوند، در حالی که برخی دیگر از ضرر یک میلیونی نا امید هستند و این مدیری در شرایط ابهام را نشان می‌دهد.

تهیه پرسشنامه تحمل ریسک

در ادامه پرسشنامه تحمل ریسک آمده است. با پاسخ دادن به این هفت سوال، می‌توانید میزان تحمل ریسک خود را بهتر ارزیابی کنید. 
آیا بازارها را درک می‌کنید؟
اولین عنصری که باید اندازه گیری کرد، دانش شما از بازارها است. اگر فکر می‌کنید آلفا و بتا فقط دو حرف از الفبای یونانی هستند، خیلی هیجان زده نشوید. اگر قدرت شما هنوز متوسط است، ریسک کردن پس‌اندازتان را ده برابر نمی‌کند. بنابراین احتیاط لازم است.
شما چند سال دارید؟
این یک سوال واقعاً حیاتی است. اگر در دهه 20 زندگی خود هستید، احتمالاً چندین دهه در پیش دارید تا پول در بیاورید و از تمام نوسانات بزرگ بازار عبور کنید. بنابراین می‌توانید تحمل ریسک بالایی داشته باشید. از سوی دیگر اگر بازنشسته هستید، زیان‌های بزرگ در سرمایه گذاری‌های سهام شما می‌تواند تأثیر شدیدی بر درآمد بازنشستگی شما داشته باشد. بنابراین در مورد تصمیم گیری، انتخاب تخصیص دارایی که به نفع سرمایه گذاری‌های مطمئن تر باشد، مطلوب است.
افق سرمایه گذاری شما چیست؟
به عنوان یک قاعده کلی، هر چه مدت زمان بیشتری برای نگهداری سرمایه گذاری خود برنامه ریزی کنید، ریسک بیشتری را می‌توانید بپذیرید و این موضوع مهم اهمیت ریسک پذیری در کارآفرینی است. اگر برنامه مالی شما پیش‌بینی می‌کند که در 30 سال آینده به مقدار مشخصی پول نیاز خواهید داشت، می‌توانید ریسک بیشتری را بپذیرید (و رشد سریع‌تر پول خود را هدف قرار دهید) نسبت به زمانی که در عرض دو سال به این بودجه نیاز دارید. بازار همیشه در درازمدت صعودی بوده است، اما ممکن است یک سال یا بیشتر طول بکشد تا به طور کامل پس از شکست بهبود یابد.
اهداف سرمایه گذاری شما چیست؟
هرکسی اهداف مالی خود را دارد و شما باید اهداف خود را هنگام تعیین میزان تحمل ریسک خود در نظر بگیرید. اگر می‌خواهید تا 30 سال دیگر و تا زمان بازنشستگی، سرمایه‌گذاری میلیونی داشته باشید، می‌توانید و احتمالاً باید ریسک بیشتری نسبت به سرمایه‌گذاری که نیاز به پس‌انداز صد میلیونی در دو سال دارد، داشته باشید. یک برنامه مالی خوب به شما این امکان را می‌دهد که مبلغ سرمایه گذاری را در یک دوره معین با تحمل ریسک تعیین کنید که به شما امکان می‌دهد به این هدف برسید.
آیا تا به حال ضرر سرمایه گذاری کرده‌اید؟
اگر تا به حال افت بازار را تجربه کرده‌اید، به واکنش‌هایی که داشته‌اید فکر کنید. آیا می‌خواهید تمام سرمایه خود را بردارید و منتظر بمانید یا در مکان‌هایی که ایمن‌تر به نظر می‌رسند سرمایه‌گذاری کنید؟ آیا استرس را تجربه کردید یا بدون تزلزل در مسیر ماندید، زیرا می‌دانستید که ارزش سرمایه گذاری‌های شما بعداً بهبود می‌یابد؟ پس از پاسخ دادن به این سوالات، تصور بهتری از میزان تحمل ریسک خود خواهید داشت.
آیا پس اندازی دارید که بتوانید روی آن حساب کنید؟
اگر درآمد قابل توجهی دارید یا سرمایه‌گذاری‌های دیگری مانند املاک و مستغلات یا صندوق‌ها کرده‌اید، پذیرفتن ریسک بالا آسان‌تر است. اگر برای امرار معاش به سرمایه گذاری خود وابسته هستید، تحمل ریسک شما باید کم باشد.
آیا تصور واضحی از آنچه می‌توانید از دست بدهید دارید؟
اندازه گیری میزان سوخت شدن احتمالی که می‌توانید هنگام کار با درصدها تحمل کنید، می‌تواند دشوارتر باشد.  ارزیابی شما زمانی که به تومان بیان می‌شود ملموس‌تر می‌شود. بنابراین به جای ضرر 30 درصدی، به ضرر ۱۰۰ میلیونی فکر کنید. واکنش شما چگونه است؟ 
چگونه از تحمل ریسک خود به نفع خود استفاده کنید؟
هنگامی‌که تحمل خود را برای ریسک سرمایه گذاری مشخص کردید، باید راه‌هایی را برای به حداکثر رساندن پتانسیل بازده پرتفوی خود و در عین حال مدیریت ریسک بیابید. بازارها در نوسان هستند، اما مطالعات ثابت کرده‌اند که سرمایه گذاری‌های بلندمدت بازدهی بهتری نسبت به ورود و خروج به بازار دارند. با تنوع بخشیدن به پرتفوی خود و استفاده از تکنیک تخصیص دارایی، ریسک را افزایش دهید تا ترکیبی از سرمایه گذاری‌های شما به بهترین وجه با اهداف و تحمل شما مطابقت داشته باشد.